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Comment fonctionne le rendement composé?

Une jeune mademoiselle souriante marche devant une édifice.

En tant que médecin en début de carrière, il se peut que vous n’ayez pas beaucoup d’argent à placer. Peut-être avez-vous même une importante dette d’études à rembourser. Une chose est certaine, vous avez de nombreuses années devant vous.

Lorsque vous effectuez des placements, vous obtenez un rendement sur votre épargne. Vous pouvez faire croître votre argent encore plus rapidement si ce rendement génère lui-même un rendement : c’est ce qu’on appelle le rendement composé. Plus vous commencerez tôt à épargner et à effectuer des placements, plus vous profiterez de la force du rendement composé.

Trois médecins, trois exemples

Voici trois médecins qui ont commencé à épargner à des âges différents et continué sur des durées différentes. La valeur marchande de leur épargne à 65 ans illustre à quel point il est avantageux de commencer tôt.

La Dre A, d’Edmonton

La Dre A a grandi dans une famille d’universitaires, dans un quartier de classe moyenne à Edmonton. Lorsqu’elle a voulu s’inscrire à l’Université McGill à Montréal, ses parents lui ont offert de payer ses études de premier cycle. Cependant, elle savait qu’ils n’auraient pas les moyens de payer également ses études en médecine. Pour ne pas trop faire monter la facture, elle a choisi de s’inscrire à l’Université de l’Alberta et, ainsi, de rester à la maison.

Après la faculté de médecine, la Dre A a commencé sa résidence à Victoria, en Colombie-Britannique, où elle a continué de vivre simplement. À 25 ans, elle a commencé à épargner régulièrement et, même si son salaire de 45 000 $ n’avait rien d’extravagant, elle a réussi à mettre 300 $ de côté chaque mois, soit environ 10 % de son salaire net.

La Dre A a continué d’épargner pendant les 15 années suivantes. Elle a placé son argent dans un fonds commun d’actions qui lui a offert un rendement annuel composé de 6 %.

Le Dr B, de Toronto

La famille du Dr B a immigré au Canada lorsqu’il était enfant. Ses parents lui ont inculqué un solide sens de l’épargne et vivaient bien en deçà de leurs moyens. Ils ont pu lui payer une partie de ses études, mais le Dr B a dû compter sur un prêt étudiant et des bourses d’études pour poursuivre ses études de premier cycle et de médecine.

Porté par les mêmes valeurs que sa famille par rapport à l’argent, le Dr B nourrit une aversion pour l’endettement. Au début de sa résidence, il a mis les bouchées doubles pour rembourser son prêt, refusant de placer de l’argent avant d’avoir rayé cette dette. Finalement, à 30 ans, il a pu commencer à épargner. Comme la Dre A, il a mis 300 $ de côté chaque mois, mais il a investi pendant les 20 années qui ont suivi. Il a lui aussi obtenu un rendement annuel composé de 6 %.

Le Dr C, de Halifax

Le Dr C a toujours voulu être médecin. Son père, lui-même cardiologue, l’a fortement encouragé à faire carrière en médecine. Le Dr C s’en est bien sorti pendant ses études, mais la résidence lui a donné du fil à retordre. Lorsqu’il l’a finalement terminée, il a donc décidé de s’offrir une récompense pour ses années de dur labeur et il a fait l’acquisition d’une voiture de luxe peu de temps après avoir commencé à pratiquer.

Le Dr C a continué de donner la priorité à son train de vie – grande maison, chalet, vacances – plutôt qu’à l’épargne jusqu’à son 40e anniversaire, quand il a pris conscience du fait qu’il avait dépensé à peu près tout ce qu’il avait gagné. Le Dr C s’est alors décidé à épargner un modeste 300 $ par mois jusqu’à sa retraite, à 65 ans.

Qui a su profiter le mieux du rendement composé?

Au final, la Dre A a le portefeuille le plus important, et ce, même si elle a investi moins que les deux autres. Pourquoi? Parce qu’en commençant à 25 ans, elle s’est donné une longueur d’avance.

Graphique linéaire qui montre la croissance des cotisations de chaque médecin jusqu’à 65 ans.

 

 

Dre A

Dr B

Dr C

Âge à la première cotisation

25

30

40

Nombre d’années de cotisation

15

20

25

Montant total des cotisations

54 000 $

72 000 $

90 000 $

Valeur marchande à 65 ans

372 504 $

328 314 $

204 174 $

 

Ces exemples sont basés sur des économies mensuelles de 300 $ et un rendement annuel composé de 6 %. Ce graphique est présenté à titre indicatif seulement et ne représente en rien le rendement de quelque placement que ce soit. Le rendement passé n’est pas garant du rendement futur. Les commentaires sont formulés aux fins d’information seulement. Ils ne se veulent pas des conseils financiers, fiscaux, juridiques ou comptables ni des conseils en placement, et ils ne sauraient donc être interprétés comme tels.

Comme vous pouvez le constater, le Dr C, qui a commencé à épargner à 40 ans, se retrouve avec 204 174 $ après avoir épargné 90 000 $ en tout pendant 25 ans. La Dre A a mis moins d’argent de côté, pendant moins de temps (54 000 $ pendant 15 ans), et pourtant, à 65 ans, son épargne a atteint une valeur marchande de 372 504 $.

Voilà le pouvoir du rendement composé.

PROCHAINE ÉTAPE : Voyez par vous-même. Utilisez notre calculatrice de croissance composée pour voir jusqu’à quel point votre épargne peut fructifier avec le temps.

Pour obtenir des renseignements supplémentaires sur l’épargne, les placements ou d’autres points relatifs à la planification financière, veuillez communiquer avec un conseiller MD*.

* « Conseiller MD » désigne un conseiller financier de Gestion MD limitée (au Québec, un conseiller en placement) ou un gestionnaire de portefeuille de Conseils en placement privés MD.

L’information ci-dessus ne doit pas être interprétée comme des conseils professionnels en placements ou d’ordre financier, fiscal, juridique, comptable ou de nature similaire applicables en contexte canadien ou étranger, et elle ne saurait en aucun cas remplacer les conseils d’un fiscaliste, d’un comptable ou d’un conseiller juridique indépendant.